No último texto aqui do site, mostrei o risco de não tomar risco e como era importante diversificar os investimentos. Hoje vou falar sobre um outro conceito tão relevante quanto, que é o rebalanceamento da carteira!
No outro artigo, comentei que é muito importante ter uma carteira diversificada para minimizar os riscos, mas de nada adianta montar essa carteira em algum momento da vida e nunca mais olhar para ela! Então, a diversificação e o rebalanceamento acabam tendo que andar sempre juntos para que os investimentos estejam sempre adequados a cada um.
O que ocorre é que os investimentos têm rentabilidades diferentes entre si e, por causa disso, alguns acabam rendendo mais que outros. Inclusive, pela teoria, aqueles que devem render mais são justamente os mais arriscados do portfólio.
Dessa forma, o que acaba acontecendo é que eles passam a ocupar um percentual maior no montante total em relação ao inicialmente idealizado; assim, a carteira passa a ter mais risco do que seria adequado ao investidor.
Por isso, além da diversificação, é preciso também rebalancear os investimentos de tempos em tempos. Em outras palavras, isso significa que é preciso vender aqueles ativos que renderam muito e, consequentemente, aumentaram sua participação no total dos recursos e investir mais naqueles cujos percentuais diminuíram. diminuídos.
Essa estratégia também é muito interessante porque faz com que a pessoa venda na alta e compre na baixa!
Parece pouco intuitivo que alguém queira vender logo aquele investimento que está rendendo mais! Contudo, é muito importante fazer isso para manter o nível de risco adequado ao investidor.
Se isso não for feito, os ativos mais arriscados vão abarcar um montante cada vez maior do todo, fazendo com que o risco seja cada vez maior também. O problema disso é que, quando o mercado vira e fica negativo, a pessoa acaba tendo muito mais exposição ao risco do que gostaria!
O inverso também pode ocorrer… O exemplo foi a queda da bolsa agora, na pandemia, fazendo com que algumas pessoas passassem a ter menos exposição em ações do que deveriam. Com isso, elas acabaram perdendo a oportunidade de lucrar mais com a subida das ações logo em seguida. Para aqueles mais disciplinados, foi uma ótima oportunidade de comprar mais empresas na baixa, logo no final de março de 2020, e poder rentabilizar a carteira com a recuperação da bolsa até o final do ano passado!
Portanto, fique atento para rebalancear a sua carteira de investimentos de tempos em tempos, de forma que ela esteja sempre adequada aos seus objetivos, horizonte de tempo e perfil de investidor. Evite cair na armadilha de ficar mais exposto ou menos exposto ao risco do que gostaria!
